在中國人民銀行宣布降息、擴大存款利率上浮空間后，以工農中建交為代表的國有商業銀行僅小幅上浮了存款利率，而不少中小銀行則接近頂格上浮，以維持一浮到頂的利率水平。相關專家分析，本輪降息后中國各類銀行機構定價策略分化明顯，存款利率的比拼將成為銀行機構競爭的常態。

　　11日起中國金融機構人民幣存貸款基準利率均下調0.25個百分點，1年期存款基準利率降至2.25%。這已是自2014年11月份以來中國第三次降低存款基準利率。然而儲戶對于降息的感受并沒有那么明顯，一批銀行機構選擇上浮利率來增強吸引力。

　　記者看到，吸儲能力相對較弱的中小銀行面對本輪降息反應最為激烈。武漢農村商業銀行宣布，從5月11日開始，各項利率按照人民銀行規定的上浮區間，分檔次上浮，最高上浮1.48倍。調整后相當于維持現有利率水平不變，以1年定期存款利率為例，上浮1.44倍后武農商存款利率保持在3.25%。

　　總部同樣位于武漢的湖北銀行也表示，在上一輪降息后，該行將存款利率一浮到頂，本輪降息后湖北銀行繼續讓利客戶，仍暫時維持舊水平不變。不過未來根據區域同業水平，不排除適當下調。

　　國有大行、股份制銀行存款利率定價上浮水平相對保守。工農中建交五大行1年期存款利率除了建設銀行外，新存款利率均定位2.5%，僅比新基準利率高出0.25個百分點。對于2年期、3年期存款利率五大行上浮的幅度更小，2年期存款利率只提高了0.15個百分點，3年期存款利率則執行新基準利率。

　　股份制銀行的反應介于中小銀行與國有大行之間。以民生銀行為例，1年期、2年期、3年期存款利率調整為2.75%、3.25%、3.85%，分別是新基準存款利率的1.22倍、1.14倍和1.1倍。

　　民生銀行首席研究員溫彬分析，央行進一步擴大存款利率上浮區間，預示著中國利率市場化已經漸行漸近。

　　以3年期存款為例，中小銀行上浮后存款利率達到4.875%，而五大行執行新基準利率，則只有3.5%，相差1.375%。“如果持有100萬元存款，存在國有大行比存在中小銀行每年利息要少1.375萬元。”武漢農村商業銀行理財師楊淑衡說。

　　分析人士指出，本輪對稱性降息和擴大利率上浮空間將對中國銀行業競爭格局帶來深刻影響。武漢科技大學金融證券研究所所長董登新說，一方面，降息壓縮了銀行的息差收入，對銀行的風控體系和定價能力提出了新挑戰。另一方面，在傳統經營方式難以為繼的情況下，也倒逼中國銀行業開展差異化競爭，客觀上增加銀行支持小微企業的動力。

　　湖北省社會科學院經濟研究所所長葉學平說，存款利率定價水平的不同決定了銀行機構的貸款投向不可能繼續同質化。大型銀行物理網店多，品牌效應強，吸儲成本往往低于中小銀行，在本次降息中他們上浮幅度較小，低成本的資金保證了他們可以更多地關注議價能力強的大企業，繼續為其提供較低的信貸資金。而吸儲成本較高的中小銀行則需要轉向小微企業，在風險較高的信貸產品中追尋高收益。這種分化，恰好能夠運用市場規律引導金融機構增加對中小企業的資金供給。

　　不過也有業內人士擔心在金融日趨白熱化的競爭中，中國銀行業將面臨的市場化陣痛不可避免。董登新說，銀行個體最終是否能適應調整，構建貼近市場的風控體系還是一個未知數，這種不確定性對于中國銀行業的潛在壓力和風險不可忽視。

　　一批銀行機構已經感受到市場壓力。中國中部一家城商行相關負責人說，降息后，銀行壓力非常大，經過半年內兩輪降息，貸款基準利率下降了0.5個百分點，這意味著1000億的貸款將減少5億元利息收入。與此同時，為挽留客戶，存款利率還得上浮，保持舊有水平。從目前情況看，今年銀行利潤很可能零增長。

　　利率市場化被認為是中國金融改革邁出實質性突破的一步。2013年中國人民銀行全面放開貸款利率管制，2014年11月中國重啟降息窗口后，存款利率上浮空間從此前的1.1倍擴大至1.2倍，直到目前逐步擴大為基準利率的1.5倍。