12月15日,國泰君安國際(01788)于H股市場停牌,暫未悉原因,但綜合近期市場消息,停牌或與其內地上市計劃有關。
近日有媒體報道,在經過長達6年的漫長等待之后,國泰君安上市計劃終于啟動了實質性的一步。在證監會最新公布的首次公開發行股票申報企業基本信息情況表中,國泰君安赫然在列,狀態為初步受理,保薦機構則為銀河證券和華融證券。
此時距離國泰君安董事長萬建華于2010年8月上任已經過去將近3年,恰逢其第一個任職期滿之際。彼時,萬建華曾經立下“軍令狀”,而推動國泰君安在3年內上市被認為是其中最核心和緊迫的任務。
國泰君安曾經是國內最大的證券公司,但是按照“一參一控”的要求,公司遲遲未能實現上市。國泰君安在2012年的凈資產規模為285.6億元,僅排名行業第五,不僅遠遜于中信證券(725.9億元)、海通證券(579.7億元),也低于廣發證券(319.8億元)和華泰證券(306.7億元)這兩家上市券商。據悉,國泰君安此次上市融資規模或將超過百億元,從而開啟快速擴張之路。
國泰君安實際上完全符合上市的標準,不能說監管層專門給它們特批。”一位券商投行人士向記者表示,自從2012年解決了匯金公司和上海國際集團“一參一控”的難題之后,國泰君安上市的實質性障礙已經掃除,具備申請上市的資格。
在一位業內人士看來,所謂“特批”可能意味著,在排隊上給予優惠,避免漫長的等待。相比中小板和創業板,選擇登陸上交所主板市場的公司實際上要少得多。
不過,也有業內人士指出,國泰君安由于盤子較大,其高達百億的融資規模將對市場形成一定的壓力,這意味著需要尋找一個好的時間窗口,否則定價過低,將是各方都不愿意看到的情況。
據公開信息顯示,作為凈資本規模最大的未上市券商,國泰君安至2012年底的總資產為1060.88億元,凈資產317.23億元;2012年營業收入77.99億元,凈利潤24.9億元。
最新資料顯示,2013年國泰君安營業收入72.5億元,加上上海證券10.5億元營業收入,共計達到了83億元,這樣就超過冠軍中信證券和亞軍海通證券,躍居第一。
國泰君安上市將是今年資本市場的標志性事件。多家機構的投資總監表示,國泰君安IPO將使得券商股成為未來市場的一個重要主題投資,投資者需要密切留意。事實上,在今年4月初傳出國泰君安IPO的消息后,其眾多投資國泰君安的上市公司股價聞風而動,而這當中大眾交通(600611.SH)成為市場炒作的龍頭。