□鼓勵(lì)券商IPO上市，取消“較強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力”和“良好成長(zhǎng)性”兩項(xiàng)額外審慎性要求

　　□降低持股5%以上入股股東及信托公司、有限合伙企業(yè)入股券商要求

　　□鼓勵(lì)券商通過(guò)利潤(rùn)留存補(bǔ)充資本，支持發(fā)行優(yōu)先股、減記債、可轉(zhuǎn)債

　　證監(jiān)會(huì)日前下發(fā)通知，提出多項(xiàng)政策舉措進(jìn)一步放開(kāi)證券公司多渠道補(bǔ)充資本的政策限制。其中，擬IPO上市的證券公司，在符合上市條件的基礎(chǔ)上，將不再受“較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力”和“良好的成長(zhǎng)性”兩項(xiàng)額外審慎性要求束縛。

　　證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍昨日在證監(jiān)會(huì)例行新聞通氣會(huì)上對(duì)上述內(nèi)容進(jìn)行了限制，他透露，證監(jiān)會(huì)近日已下發(fā)通知，鼓勵(lì)證券公司多渠道補(bǔ)充資本，并清理取消有關(guān)證券公司股權(quán)融資的限制性規(guī)定。

　　該通知的主要內(nèi)容包括如下四點(diǎn)：

　　一是要求各證券公司重視資本補(bǔ)充工作，通過(guò)IPO上市、增資擴(kuò)股等方式補(bǔ)充資本，確保業(yè)務(wù)規(guī)模與資本實(shí)力相適應(yīng)，公司總體風(fēng)險(xiǎn)狀況與風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配。

　　二是鼓勵(lì)符合條件的證券公司IPO上市，取消“較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力”和“良好的成長(zhǎng)性”兩項(xiàng)額外審慎性要求，并簡(jiǎn)化有關(guān)程序，提高IPO上市監(jiān)管意見(jiàn)書(shū)的出具效率。

　　三是適當(dāng)降低持股5%以上入股股東及信托公司、有限合伙企業(yè)入股證券公司的要求，并對(duì)入股股東長(zhǎng)期投資規(guī)模不再作出要求。

　　四是鼓勵(lì)證券公司通過(guò)利潤(rùn)留存補(bǔ)充資本，并支持證券公司探索發(fā)行新型資本補(bǔ)充工具，如優(yōu)先股、減計(jì)債、可轉(zhuǎn)債等。

　　與此同時(shí)，張曉軍介紹，出于強(qiáng)化資本約束、防范風(fēng)險(xiǎn)考慮，前述通知明確，對(duì)于資本實(shí)力不足、風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率(凈資本比風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備)低于200%或者流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)低于120%(2015年6月30日前低于100%)的證券公司，要求其杠桿倍數(shù)(總資產(chǎn)比凈資產(chǎn))不得超過(guò)5倍，同時(shí)將暫停受理其創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點(diǎn)申請(qǐng)，以確保業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展與公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力的動(dòng)態(tài)平衡。

　　張曉軍表示，證監(jiān)會(huì)下發(fā)通知放寬對(duì)券商通過(guò)多種渠道進(jìn)一步補(bǔ)充資本的政策限制，是落實(shí)“新國(guó)九條”及證監(jiān)會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展的意見(jiàn)》(證監(jiān)發(fā)〔2014〕37號(hào))的有關(guān)要求的具體舉措。