10月23日上午，重慶市第一中級(jí)人民法院當(dāng)庭宣判西南證券原副總裁季敏波“利用未公開(kāi)信息交易罪”罪名成立，判處有期徒刑3年，宣告緩期3年，并處罰金人民幣60萬(wàn)元，追繳違法所得。

　　國(guó)內(nèi)“券商老鼠倉(cāng)”第一案

　　季敏波“利用未公開(kāi)信息交易罪”一案，是國(guó)內(nèi)證券公司高管利用內(nèi)幕信息交易，私建“老鼠倉(cāng)”獲刑的第一案。
　　法官在宣判時(shí)稱(chēng)，時(shí)任西南證券有限公司副總裁、投資管理部總經(jīng)理季敏波自2009年9月起，至2011年8月期間，利用因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息，以及其他未公開(kāi)信息，買(mǎi)入或賣(mài)出景谷林業(yè)、海普瑞等20余只股票，并明示張某買(mǎi)入景谷林業(yè)股票，成交額累計(jì)人民幣5460余萬(wàn)元，非法獲利53萬(wàn)余元。
　　法院審理查明，季敏波于2009年3月1日至2011年6月30日期間，利用因所任職務(wù)而掌握西南證券有關(guān)自營(yíng)盤(pán)投資決策、股票交易等未公開(kāi)信息，違反規(guī)定，通過(guò)其實(shí)際控制的5個(gè)個(gè)人證券賬戶(hù)，先于或同期于西南證券公司自營(yíng)賬戶(hù)，買(mǎi)入或賣(mài)出金楓酒業(yè)、新中基、英飛拓、世紀(jì)鼎利等4只股票，成交額累計(jì)272萬(wàn)余元，非法獲利8萬(wàn)余元，在此期間，季敏波還通過(guò)相同方式，通過(guò)其私自受托操縱的孫某個(gè)人證券賬戶(hù)，先于或同期于西南證券自營(yíng)賬戶(hù)買(mǎi)入或賣(mài)出世紀(jì)鼎利、浙江永強(qiáng)、京東方A、九州電氣等20只股票，成交額達(dá)人民幣4815萬(wàn)余元。
　　法院認(rèn)定的季敏波另一項(xiàng)“老鼠倉(cāng)”犯罪事實(shí)，是2011年4月12日，季敏波于股市開(kāi)市集合競(jìng)價(jià)前，向交易員王芊下達(dá)將西南證券公司所持有的44.98萬(wàn)股景谷林業(yè)股票一次性清除的交易指令，王芊遂以每股10.36元的價(jià)格申報(bào)賣(mài)出，同時(shí)季敏波通過(guò)實(shí)際控制的5個(gè)個(gè)人股票賬戶(hù)，以每股人民幣10.37至10.39元的價(jià)格申報(bào)買(mǎi)入景谷林業(yè)股票，并實(shí)際成交26.7萬(wàn)股，成交額累計(jì)人民幣277余萬(wàn)元，非法獲利29萬(wàn)余元。
　　此外，季敏波還同時(shí)明示張某購(gòu)入景谷林業(yè)股票，張遂以其實(shí)際控制的個(gè)人證券賬戶(hù)，以每股人民幣10.37元的價(jià)格，委托買(mǎi)入景谷林業(yè)股票，并實(shí)際成交9.48萬(wàn)股，成交額近人民幣98余萬(wàn)元，非法獲利16萬(wàn)余元。
　　法院認(rèn)為，季敏波的行為已經(jīng)構(gòu)成利用未公開(kāi)信息進(jìn)行交易罪，公訴機(jī)關(guān)指控的事實(shí)和罪名成立。
　　此前，該案在2012年8月第一次庭審時(shí)，公訴方指控的季敏波利用未公開(kāi)信息交易證券，成交額累計(jì)5460萬(wàn)余元，獲利2000余萬(wàn)元。證券監(jiān)管部門(mén)、公安部門(mén)此前的偵查結(jié)果也認(rèn)定季敏波利用未公開(kāi)信息交易證券的金額累計(jì)為5460萬(wàn)余元，獲利2000余萬(wàn)元。
　　季敏波及其代理律師在第一次庭審中認(rèn)為，在第一項(xiàng)和第二項(xiàng)的指控中，在季敏波利用“小賬號(hào)”買(mǎi)入時(shí)，西南證券還沒(méi)有買(mǎi)入這些個(gè)股。季敏波也辯稱(chēng)，他在對(duì)所有的投資者都可以獲得的公開(kāi)消息進(jìn)行分析后，才得出買(mǎi)賣(mài)股票決定的，并不是利用西南證券的“非公開(kāi)消息”。
　　對(duì)此，公訴人表示，上證所法律部出具的查詢(xún)反饋函、深交所市場(chǎng)監(jiān)察部出具的趨同交易明細(xì)表等書(shū)證顯示，季敏波實(shí)際操作的賬戶(hù)都是在西南證券自營(yíng)賬戶(hù)買(mǎi)入前或同時(shí)買(mǎi)入了20多只股票。季敏波利用信息進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)的數(shù)據(jù)很清晰。根據(jù)趨同交易認(rèn)定的方式，公司自主買(mǎi)賣(mài)股票的前后五日期間，以個(gè)人利用信息買(mǎi)入或者賣(mài)出相同的這些股票就構(gòu)成了趨同交易。

　　認(rèn)定有悔罪表現(xiàn)

　　季敏波及其代理律師在昨日的第二次庭審中辯稱(chēng)，有關(guān)季敏波獲利的金額認(rèn)定問(wèn)題，證券監(jiān)管部門(mén)、公安部門(mén)、檢察院都采用了3個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)，即3月1日、4月12日和6月30日，但如果以季敏波主動(dòng)辭去西南證券公司副總裁及證券投資部總經(jīng)理的9月份計(jì)算，其獲利金額將降低。
　　公訴人駁斥道，認(rèn)定其是否利用未公開(kāi)信息通過(guò)證券交易獲利，核心問(wèn)題不在于獲利多少，而在是否“利用了未公開(kāi)信息進(jìn)行證券交易”上，不能因?yàn)楂@利過(guò)少而否認(rèn)罪名及犯罪事實(shí)，至于獲利多少，只是法院在量刑時(shí)考慮的一個(gè)因素。
　　法院判決稱(chēng)，“鑒于季敏波到案后如實(shí)供述罪行，已賠償相關(guān)經(jīng)濟(jì)損失，確有悔罪表現(xiàn)，依法可對(duì)其從輕處罰，季敏波的辯護(hù)人提出的相關(guān)辯護(hù)意見(jiàn)成立，予以采納。”
　　宣判后，季敏波未當(dāng)庭提出上訴。
　　西南證券在2011年發(fā)布有關(guān)此事的公告，稱(chēng)“今年4月，公司在例行風(fēng)控檢查時(shí)發(fā)現(xiàn)了今年4月12日公司自營(yíng)股票‘景谷林業(yè)’的異常賣(mài)出行為。7月至9月，公司及公司第六屆董事會(huì)第二十四次會(huì)議已免去季敏波擔(dān)任的證券投資管理部總經(jīng)理及副總裁職務(wù)，并解除了與季敏波的勞動(dòng)合同”。
　　來(lái)自監(jiān)管部門(mén)的公告及此前的媒體報(bào)道顯示，季敏波系監(jiān)管部門(mén)發(fā)現(xiàn)2011年4月12日的異常交易，立即組織調(diào)查，并順藤摸瓜查出季敏波一案。
　　西南證券的風(fēng)險(xiǎn)控制是否存在漏洞？西南證券董秘李薇昨日在電話中稱(chēng)，自己在外出差，暫不了解有關(guān)季敏波一案的相關(guān)事宜。