遭受保費負(fù)增長、投資巨額浮虧困擾的保險公司，又不得不面對持續(xù)增長的退保數(shù)字。今年前三季度，壽險公司實現(xiàn)保費收入7779億元，同比下滑7%，而退保率卻升至3.14%。其中，國壽、平安、太保三大壽險巨頭前三季共遭遇退保379億元，同比增幅超過六成。而收益率下滑的躉交型短期保險產(chǎn)品，在遭遇銀行理財產(chǎn)品正面沖擊后，也成為了退保的重災(zāi)區(qū)。陸續(xù)披露的行業(yè)數(shù)據(jù)都印證了，今年對保險業(yè)來說真的是“異常艱難的一年”。

　　前9月退保率升至3.14%

　　保監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)顯示，今年9月，全國實現(xiàn)原保險保費收入11254億元，其中壽險公司實現(xiàn)保費收入7779億元，同比下滑7%。而在保費增長乏力的背后，同期的壽險業(yè)退保率達到3.14%，這比去年同期數(shù)字上升了0.96個百分點。按老口徑計算，退保金額達到1358.2億元，同比增長達到73.8%。更值得注意的是，退保潮在第三季度有愈演愈烈的趨勢。以三大壽險公司今年的三季報數(shù)據(jù)來看，表現(xiàn)最明顯的太保前三季度退保金達到70.6億元，相比去年同期的32.54億元，增幅高達117%，而其中有超過30億元的退保是發(fā)生在第三季度單季中。同樣，國壽前三季度退保率為2.19%，雖然比去年全年的水平略低，但其前三季度276.49億元的退保金額中，有超過100億元是在第三季度中出現(xiàn)的。即便是退保金額增幅最小的平安，其前三季31.9億元的退保金額同比去年增幅也在20%左右，第三季度退保金額也有增加趨勢。記者粗略統(tǒng)計，僅三大壽險巨頭前三季度的投保金額就達到379億元。

　　股市、債市拖累投資收益

　　雖然保險產(chǎn)品重在保障及長期投資，但對于投資型保險的投保人來說，看重的還是其投資收益，因此，一旦投資收益率的下降，其對客戶的吸引力就大打折扣。從行業(yè)數(shù)據(jù)來看，前三個季度，保險業(yè)資金運用平均收益率為2.7%，同比下降0.58個百分點。除直接投資股市之外，債券及存款也是保險公司資產(chǎn)的主要配置渠道，而股市及債市的低迷表現(xiàn)也拖累了保險公司收益。今年前三季度，上證指數(shù)累計跌幅達16.38%，而中國債券信息網(wǎng)公布的“中債總指數(shù)”年初以來僅微漲2.83%。從三季報數(shù)據(jù)來看，國壽前三季度總投資收益率為4.14%，第三季度歸屬公司股東的總投資收益為-213億元，投資收益率為-1.5%，而平安的投資收益率為-1.6%。此外，太保第三季度實現(xiàn)投資收入35.97億元，環(huán)比負(fù)增長42.5%，投資收益也為-50.15億元。因此，主要壽險公司同期的保單紅利支出增幅，也都遠遠落后于保費增幅。

　　遭遇銀行理財正面沖擊

　　在保險產(chǎn)品的退保金額飆升的同時，銀行理財產(chǎn)品發(fā)行卻呈現(xiàn)井噴現(xiàn)象，其間的競爭不言而喻。“一方面是監(jiān)管部門規(guī)范銀保渠道，包括撤銷駐點等措施對銀保的銷售都產(chǎn)生很大影響，另一方面是銀行為了攬存而拼命發(fā)行銀行理財產(chǎn)品，市民手中的資金就出現(xiàn)了從保險向銀行理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)移的趨勢。”廣州某壽險公司銀保業(yè)務(wù)經(jīng)理告訴記者。而保監(jiān)會方面也表示，相對于保險產(chǎn)品，銀行理財產(chǎn)品期限多數(shù)在3個月以下，年化收益率多數(shù)在3%-5%，在流動性短期收益率等方面均有明顯的優(yōu)勢。在銀行理財產(chǎn)品爆發(fā)式的沖擊下，在銀行渠道銷售的保險產(chǎn)品的發(fā)展空間受到了一定的擠壓。
　　據(jù)記者了解，目前最受影響的是銀保渠道銷售的躉交型產(chǎn)品，這種產(chǎn)品大多期限只有三年至五年，可以與儲蓄、銀行理財產(chǎn)品直接對比，因此也成為退保的重災(zāi)區(qū)。“這種產(chǎn)品一般宣稱只要每月存款幾百元，每年享受一定的分紅，然后五年后全部返還。算下來平均的收益率也只有4%左右。”有銀行理財師給記者算了一筆賬，目前在在售3個月內(nèi)銀行理財產(chǎn)品收益率都能達到甚至超過這個水平，而流動性更高。